Wochenbericht zum 28.06.2014 - wikifolio nirvana global resources

Die Wertentwicklung meines Zertifikats wikifolio nirvana global resources war im Wochenverlauf stabil. Es wurden keine Transaktionen durchgeführt, dementsprechend ist der Investitionsgrad bei 93% geblieben.

Einen guten Bericht habe ich bei goldinvest.de zu den Rohstoffen gefunden, diesen möchte ich hier wiedergeben: „Im New Yorker Handel konnte der Kupferpreis am gestrigen Donnerstag erneut zulegen und erreichte ein Hoch von rund 3,177 USD pro Pfund. Die anhaltende Leerung der Lagerhäuser weltweit besänftigt die Angst vor einer niedrigeren Nachfrage nach dem roten Metall. Damit hat Kupfer jetzt an zehn Tagen in Folge Gewinne verbucht, nachdem der Preis Anfang Juni noch gefährlich nahe an die Marke von 3,00 USD pro Pfund gerutscht war – zum zweiten Mal dieses Jahr. Der Preis für das rote Metall hat damit die längste Gewinnsträhne seit 2005 hingelegt. Und auch an der LME (London Metal Exchange) entwickelte sich der Kupferpreis zuletzt gut, erreichte 6.955 USD pro Tonne. Die jüngste Stärke des Kupferpreises ist wohl auf den steigenden Optimismus in Bezug auf ein robusteres globales Wirtschaftswachstum zurückzuführen, nachdem China gute Zahlen aus dem produzierenden Gewerbe meldete und auch erwartet wird, dass sich die Erholung der US-Wirtschaft fortsetzt. Und der Kupferpreis steht in enger Verbindung zur Entwicklung der Wirtschaft, da das Metall unter anderem im Bau-, Transport- und Energiesektor sehr weit verbreitet ist. Und die Lagerbeständen, die von der LME verwaltet werden und jene in New York und Shanghai fielen am Dienstag auf ein Sechsjahrestief. Das ist ein Rückgang von 50% im bisherigen Jahresverlauf 2014.“ Das Zertifikat profitiert vor allem über BHP, Glencore und Freeport vom aktuellen Kupferniveau.

Weiter heißt es bei goldinvest.de: „Aber nicht nur Kupfer, auch andere Buntmetalle haben zuletzt eine gute Performance gezeigt. So wird Zink derzeit nahe des 16-Monatshochs von 2.190 USD pro Tonne gehandelt, da die Bestände in den Lagerhäusern der LME auf Tiefstände sinken, die zuletzt 2010 zu beobachten waren. Zink ist im laufenden Quartal bislang so um ca. 6% gestiegen. Die kurz bevorstehende Schließung mehrerer Zink- und Bleiminen, darunter die riesige Century-Mine in Australien, haben Sorgen um ein Angebotsdefizit aufkommen lassen. Und so hat auch der Bleipreis dieses Jahr bereits 5% an Wert gewonnen und hat nun wieder die zuletzt im Februar zu beobachtenden Hochs von über 2.150 USD pro Tonne erreicht.“ Zink wird in dem Portfolio vor allem über Glencore gespielt.

Letztlich schreibt goldinvest.de auch über Nickel – wo ich von Norilsk und Vale profitiere: „Die beste Performance allerdings lieferte Nickel mit einem Plus von 13% allein im vergangenen Quartal ab. Der Auslöser für diesen Anstieg war das im Januar in Kraft getretene Exportverbot für nicht weiterverarbeitete Nickelerze in Indonesien. Im Mai war der Nickelpreis bis auf rund 21.000 USD pro Tonne gestiegen, auch getrieben von der Sorge, dass härtere Wirtschaftssanktionen gegen Russland das Angebot aus dem Land beeinträchtigen könnten. Immerhin stellt Norilsk Nickel rund 17% des weltweiten Nickelangebots her. Mittlerweile hat der Nickelpreis wieder etwas konsolidiert, notiert derzeit aber immer noch bei über 18.900 USD pro Tonne.

Gold konnte über die letzten zwei Wochen wieder steigen. Der vom Markt genannte positive Goldimpakt „Diskussion über mögliche Zinserhöhungen!“ ist aus meiner Sicht eher auf das saisonale Muster (Stärke in Q3) zurückzuführen. Ich bleibe weiterhin bei den Goldminen positioniert. Insgesamt nehmen die geopolitischen Risikoprämien (Irak, Ukraine) zu, was ebenfalls positiv für den Goldpreis ist. Mit 21% bin ich im Goldbereich gut positioniert.

Ziel wird sein über die kommenden Wochen die Wetten zu konzentrieren – die aktuelle Anzahl von 14 Werten erscheint mir zu hoch. Informationen über Transaktionen werden mittlerweile täglich per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen.  Das Zertifikat nirvana global resources kann unter der ISIN: DE000LS9BHL5 bei jedem Broker erworben werden.

 

Wochenbericht zum 28.06.2014

Das Zertifikat nirvana golden nuggets  konnte die herben Verluste des Vormonats wieder aufholen. Es wurden insgesamt vier Verkäufe getätigt, welche alle unter dem Motto „Kasse schaffen liefen“. Der Investitionsgrad ist demnach auf 67% gefallen.

An dieser Stelle erlauben wir und die Internetseite goldinvest.de zu zitieren, da die Zusammenfassung von die Tendenz am Goldmarkt wiedergibt: „der Goldpreis notiert zurzeit immer noch knapp unter dem höchsten Stand seit zwei Monaten. Einige weniger gute US-Wirtschaftsdaten sowie die Irakkrise stützen den Preis für das gelbe Metall. Er konnte sich so in der vergangenen Handelswoche der Marke über der Marke von 1.300 USD halten. Die eskalierende Situation im Irak und der zuletzt wieder schwächere US-Dollar stützen diese Entwicklung. In den Vereinigten Staaten war diese Woche bekannt geworden, dass die Wirtschaft in den ersten drei Monaten 2014 um 2,9% schrumpfte. Zuvor war ein deutlich geringerer Rückgang der US-Wirtschaft erwartet worden. Dies und die weiterhin niedrigen Zinsen setzten den US-Dollar unter Druck.“

Auch ein Grund für die Goldmarktstärke ist die Saisonalität. In Indien beginnt die „Hochzeitsaison“ wo die traditionell der Goldabsatz zunimmt. Ich hatte auf einen Rücksetzer gehofft um mich zu positionieren, dieser ist bis dato noch nicht gekommen. Aber auch ohne Rücksetzer ist das Zertifikat bereits positioniert.

Das Ziel Indexstand von 140 ist weiterhin möglich aber ambitioniert. Information über Trades werden von mir derzeit per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen. Ebenfalls habe ich unter der Seite wfnirvana.blogspot.de einen Blog eingerichtet. Das Zertifikat nirvana golden nuggets kann unter der ISIN: DE000LS9BUV7 bei jedem Broker erworben werden.

Wochenbericht vom 27.06.2014 - wikifolio nirvana special situations

Über die letzte Woche verlor mein Zertifikat wikifolio nirvana special situations rund 80 Basispunkte. Es wurden zwei Verkäufe durchgeführt (Bougyes; Post NL) und ein Kauf in Post NL. Damit ist die Kasse auf 8% gefallen. Die größten Positionen im Zertifikat sind: Bougainville, Cameco, Deutsche Bank und Post NL.

Post NL wurde vor allem aufgrund der Kursschwäche gekauft. Das wesentliche Problem des Unternehmens ist die fehlende Dividendenfähigkeit. Diese fußt auf fehlender Liquidität (Eigenkapital) und den Pensionszusagen. Beide Probleme können gelöst werden, einerseits durch den Verkauf der TNT Beteiligung (Einnahmen), andererseits über die Zeit und höhere Zinsen (geringere Pensionszusagen). Der DCF-Zielkurs liegt bei rund 4,30 EUR.    

Erfreulich entwickeln sich die Schwellenländer im Zertifikat. Hier sind vor allem die asiatischen (kleineren) Märkte zu nennen. Das Zertifikat ist mit leicht über 10% dort investiert. Gleichwohl sind nicht alle Schwellenländer positiv, so verlor der Leitindex von Dubai ordentlich, was mit Margincalls erklärt werden kann. Schon in 2010 war Dubai der Vorbote der europäischen Kreditkrise.

Gold konnte über die letzten zwei Wochen wieder steigen. Der vom Markt genannte positive Goldimpakt „Diskussion über mögliche Zinserhöhungen!“ ist aus meiner Sicht eher auf das saisonale Muster (Stärke in Q3) zurückzuführen. Ich bleibe weiterhin bei den Goldminen positioniert. Insgesamt nehmen die geopolitischen Risikoprämien (Irak, Ukraine) zu, was ebenfalls positiv für den Goldpreis ist. Mit Silver Wheaton, Barrick und Goldcorp bin ich hier gut positioniert.    

Problematisch war die Kursentwicklung von Bougainville. Hier wurde ein Parlamentsvorschlag sehr kritisch gesehen. Allerdings werden das Unternehmen und wahrscheinlich auch die Großaktionäre (Rio Tinto, Papua Neuguinea) dagegen angehen. Ebenfalls kommt die Deutsche Bank nicht in die „Spur“. Allerdings bin ich hier aufgrund des Investmentbanking sehr zuversichtlich. Der Verkauf von Bouyges läuft unter „Gewinnmitnahmen!“

Insgesamt sollen die Wetten fokussierter werden – wie am Fall Post NL geschehen. Die Aussichten für die nächsten Monate sind in Summe positiv. Über Trades informiere ich gerne per Twitter. Mein Account dort heißt wikifolio nirvana: über Folger freue ich mich sehr.  Das Zertifikat nirvana special situations kann unter der ISIN: DE000LS9BKB0 bei jedem Broker erworben werden.     

 

  

Wochenbericht zum 28.06.2014 - wikifolio nirvana absolute return

Mein Zertifikat nirvana absolute return  gewann im Wochenverlauf leicht. Mit den Schlusskursen im US-Handel konnte das Zertifikat ein neues Hoch markieren. Mit einem Indexstand von fast 123 wurde das Q2 Ziel erreicht. Es wurde lediglich eine Transaktion – ein Kauf in Vale – im Zeitraum getätigt. Weiterhin ist die Putabsicherung von knapp 34% des Portfolios aktiv. Der Investitionsgrad liegt theoretisch bei 55%. Die größten Aktienpositionen sind Deutsche Börse, Glencore, BHP und Bilfinger.

Die Märkte haben in den vergangenen Wochen von den Rekordniveaus leicht nachgegeben. Aus meiner Sicht befinden sich die Märkte derzeit in einer Konsolidierungsformation, wo der Boden beim DAX bei 9.700 und beim S&P bei 1.910 ist. Die Tendenz der meisten volkswirtschaftlichen Daten ist gut allerdings mit nur geringem (positivem) Momentum. So wurden im Wochenverlauf der ifo-Index, das US Konsumentenvertrauen und der HSBC-PMI in China veröffentlicht. Insbesondere der letztgenannte konnte den Rohstoffwerten helfen.

In diesem Zusammenhang wurde der Eisenerzkonzern Vale gekauft. Für den Wert sprechen neben dem schlechtem Sentiment (ggü. Rohstoff-/Schwellenlandwerten), der Underperformance gegenüber dem Sektor (bspw. Rio), vor allem das hohe Eisenerz- und Nickelexposure. Vale hat aktuell eine Dividendenrendite von 6%. Mit zurückgehenden Investitionsausgaben sollte das free cash flow Niveau in den kommenden Jahren zumindest stabil bleiben.

Die kritische Lage im Irak um die Isis-Milizen half dem Ölpreis, wovon vor allem ENI, BASF und auch BHP profitierten. Am ende der Woche konnte die größte Position (Deutsche Börse) ohne große Nachrichten wieder über 56 EUR steigen. Bei Niveaus über 58 EUR wird die Position (hoffentlich in die Stärke) reduziert.      

Ich gehe kurzfristig weiterhin von einer kleinen Minikorrektur aus, in dieser wird die DAX-Absicherung wieder zurückgefahren. Eine mögliche Aufwärtsbewegung soll mit 80% Investitionsgrad mitgenommen werden. Neue Investitionen erfolgen dann vor allem in kleineren bzw. ausländischen Werten. Neue Ziele (Investitionsgrad, absolut return) für Q3 werden in den kommenden Wochen konkretisiert.

In den letzten Jahren war meine Performance meist im zweiten Halbjahr deutlich besser, daher gehe ich von einer weiteren guten Entwicklung der Positionen – insbesondere der Grundstoffe – aus. 

Informationen über Trades werden von mir per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen.  Das Zertifikat nirvana absolute return kann unter der ISIN: DE000LS9BKG9 bei jedem Broker erworben werden.     

 

 

  

Wochenbericht wikifolio nirvana absolute return und nirvana golden nuggets vom 15.06.2014

Wochenbericht zum 15.06.2014

Mein Zertifikat nirvana absolute return  verlor leicht rund 40 BP, handelt allerdings nahe an der High Watermark. Mit einem Indexstand von 122,10 ist das Ziel für Q2 123 zum Quartalsende greifbar nahe. Seit Beginn des Monats wurden 5 Transaktionen durchgeführt, vier Verkäufen  stand ein Kauf (von Absicherung) gegenüber. Die Putabsicherung sollte ca. 34% des Portfolios betreffen und wird über einen DAX-Put dargestellt. Der Investitionsgrad liegt theoretisch bei 52%. Die größten Aktienpositionen sind Deutsche Börse, Glencore, BHP und Bilfinger.

Der Markt verlor leicht von den Rekordständen und sollte noch ca. 2% verlieren. Mit der DAX-Absicherung besteht aus meiner Sicht kein Bedarf die Aktienquote weiter zu reduzieren. Vielmehr wird darüber nachgedacht bei DAX Ständen von unter 9.800 die Absicherung zu Gunsten von Kasse  reduzieren.
 
Von Besorgnis für mich sind derzeit zwei Faktoren: (1) die niedrige Vola, was in der Vergangenheit oft ein Zeichen für Höchststände war und (2) die niedrigen Renditen an den Bondmärkten. So handelt Spanien bspw. auf einem Renditeniveau wie vor der Krise. Ebenfalls niedrig handeln die Renditen auf deutsche Anleihen. Dementsprechend signalisiert der Rentenmarkt ein Crash Szenario.

Umgekehrt spricht für ein weiteres Ziehen der Märkte: die fehlende Alternative – hier sind aktuell nur die Rohstoffe und Aktien zu nennen. Hinzu kommt, dass Aktien noch nicht teuer sind (allerdings auch nicht mehr günstig).

Wo geht die Reise hin? Da mein aktueller Arbeitgeber seine Complianceanforderungen erhöht hat, kann ich das Potenzial des Zertifikats nicht mehr in Gänze heben. Da das Zertifikat allerdings einen wichtigen Bestandteil meiner mittelfristigen Vermögensplanung beinhaltet, werde ich versuchen eine Alternative in den nächsten Wochen zu präsentieren. Gespräche diesbezüglich laufen, eine Alternative wird demnächst hier vorgestellt. Bis dahin werden wahrscheinlich Verkäufe und Anlagen in kleinere bzw. US-Werte dominieren.

In den letzten Jahren war meine Performance meist im zweiten Halbjahr deutlich besser, daher gehe ich von einer weiteren guten Entwicklung der Positionen – insbesondere der Grundstoffe – aus. Das Q2-Ziel sollte erreicht werden. Demnächst werde ich versuchen das Q3 Ziel zu benennen (allerdings vor dem Hintergrund des Complianceproblems). 

Informationen über Trades werden von mir per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen.  Das Zertifikat nirvana absolute return kann unter der ISIN: DE000LS9BKG9 bei jedem Broker erworben werden.       

Nächste Woche wird urlaubsbedingt der Wochenbericht ausfallen.

 

 

Wochenbericht zum 15.06.2014

Das Zertifikat nirvana golden nuggets  verlor in der letzten Mai Woche ordentlich. Das Hebelprodukt auf den Goldpreis wurde mit Totalverlust ausgebucht. Über die aktuelle Erholung ca. 3% (im Wochenverlauf) kann ich mich daher nur bedingt freuen. Es fanden keine Transaktionen statt. Der Investitionsgrad liegt bei 81%.

Der Markt ist vor allem mit der Situation im Irak (Bürgerkrieg oder noch mehr?) und der Ukraine unsicher geworden, dementsprechend ist der Goldpreis von unter 1.250 USD je Goldunze auf fast 1.275 USD gestiegen. Davon profitieren meine Goldminen, mit dem Beginn von Q3 sollte diese Entwicklung sich noch verstärken.

Mit dem nächsten Rücksetzer im Gold wird die Aktivität – wahrscheinlich pünktlich zu Q3 – erhöht. Das Ziel Indexstand von 140 ist weiterhin möglich aber ambitioniert. Information über Trades werden von mir derzeit per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen. Das Zertifikat nirvana golden nuggets kann unter der ISIN: DE000LS9BUV7 bei jedem Broker erworben werden.  

Nächste Woche wird urlaubsbedingt der Wochenbericht ausfallen.      

 



Wochenbericht wikifolio nirvana global resources und wikifolio nirvana special situations vom 15.06.2014

Wochenbericht zum 15.06.14

Die Wertentwicklung meines Zertifikats wikifolio nirvana global resources war im Wochenverlauf stabil. Es wurden keine Transaktionen durchgeführt, dementsprechend ist der Investitionsgrad bei 93% geblieben.

Die Woche war geprägt von leichter Kursschwäche nachdem die großen Indizes in den vergangenen Tagen neue Rekorde erzielt hatten. Im Grundstoffbereich fallen vor allem positiv Gold und Öl auf, während Eisenerz weiterhin problematisch ist. Die Volatilität – gemessen am VIX – ist auf einem sehr niedrigen Stand. Ich gehe davon aus dass der DAX Richtung 9.700 geht um danach wieder nach oben zu ziehen.

Der Markt ist vor allem mit der Situation im Irak (Bürgerkrieg oder noch mehr?) und der Ukraine unsicherer geworden, dementsprechend ist der Goldpreis von unter 1.250 USD je Goldunze auf fast 1.275 USD gestiegen. Davon profitieren meine Goldminen, mit dem Beginn von Q3 sollte diese Entwicklung sich noch verstärken. Öl profitierte ebenfalls, da nun ein potenzieller (neuer) Förderer (Irak) wahrscheinlich doch nicht die Welt mit zusätzlichem Öl versorgen kann. Hier von sollte eigentlich BHP profitieren. 

Über Pfingsten fand in Barcelona eine Grundstoffkonferenz statt. Hier ging es vor allem um die Angebotsseite: Cost Cutting, Reduzierung der Capex und zukünftige Kapitalallokation wurden vor allem thematisiert. Daneben wurden Wünsche nach mehr M&A ausgedrückt – gleichwohl liegen die Preisvorstellungen der Käufer (vor allem Private Equity) und Verkäufer derzeit weit auseinander. Die Nachfrage nach Rohstoffen scheint weiterhin gut zu sein, was sich in den gestiegenen Prämien zeigt. Hier sind vor allem Kupfer, Nickel, Platin und Zink zu nennen. Dagegen sind Kohle- und Eisenerzmärkte weiterhin schwierig. Mit diesem Ausblick ist die Zuversicht auf ordentliche Gewinne bis zum Jahresende deutlich gestiegen.  

Ziel wird sein über die kommenden Wochen die Wetten zu konzentrieren – die aktuelle Anzahl von 14 Werten erscheint mir zu hoch. Informationen über Transaktionen werden mittlerweile täglich per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen. Das Zertifikat nirvana global resources kann unter der ISIN: DE000LS9BHL5 bei jedem Broker erworben werden.

Nächste Woche wird urlaubsbedingt der Wochenbericht ausfallen.       

 

 

Wochenbericht zum 15.06.2014

Über die letzte Woche gewann mein Zertifikat wikifolio nirvana special situations rund 50 Basispunkte. Es wurde ein Verkauf durchgeführt (Elemental Minerals). Damit ist die Kasse auf 12% gestiegen. Die größten Positionen im Zertifikat sind: Bougainville, Cameco und Deutsche Bank.

Besonders erfreulich verlief die Woche für die Schwellenmärkte. Insgesamt sind 11% in diesen Märkten über ETFs investiert. Die Performance liegt in Summe bei fast 8% seit Kauf. Es wird über einen leichten Verkauf der Position nachgedacht, da viele Indizes im RSI bereits überverkauft sind. Gleichwohl will ich das Exposure mittelfristig weiter ausbauen. Da mir die derzeitige Marktpositionierung (her untergewichtet) und die Wachstumsraten gefallen. Mit Thailand und der Türkei gibt es zwei Regionen, die zudem politisch noch Erfolge zeigen können. 

 

Bei Elemental Minerals wurde die Position mit einem Gewinn reduziert. Elemental Minerals galt zu Jahresbeginn als Übernahmekandidat, der Übernahmeversuch ist allerdings gescheitert. So dass nun die Position per se zum Verkauf steht. Ebenfalls wurden die Bezugsrechte der Deutschen Bank automatisch verkauft. Ich gehe kurzfristig von einer leichten Schwäche aus, will mich aber für die kommende Stärke positionieren.

Dies gilt vor allem für die Deutsche Bank, die nach der Kapitalerhöhung mit einer stärkeren Bilanz dar steht und den breiten Markt bisher deutlich underperformt hat. Ebenfalls erwarte ich von Cameco, dem Uranproduzenten eine deutliche Outperformance, wenn der Uranpreis anzieht. Wie schon weiter oben beschrieben, werden auch die Schwellenmärkte positiv eingestuft.

 

Der Markt ist vor allem mit der Situation im Irak (Bürgerkrieg oder noch mehr?) und der Ukraine unsicher geworden, dementsprechend ist der Goldpreis von unter 1.250 USD je Goldunze auf fast 1.275 USD gestiegen. Davon profitieren meine Goldminen, mit dem Beginn von Q3 sollte diese Entwicklung sich noch verstärken.

 

Insgesamt sollen die Wetten fokussierter werden. Die Aussichten für die nächsten Monate sind in Summe positiv. Über Trades informiere ich gerne per Twitter. Mein Account dort heißt wikifolio nirvana: über Folger freue ich mich sehr. Das Zertifikat nirvana special situations kann unter der ISIN: DE000LS9BKB0 bei jedem Broker erworben werden.       

Nächste Woche wird urlaubsbedingt der Wochenbericht ausfallen.

 

 

       



Restliche Wochenberichte zum 31.05.2014 der wikifolio nirvana Zertifikate

Wochenbericht zum 31.05.2014

Mein Zertifikat nirvana absolute return  konnte wiederholt ein neues Rekordniveau im Wochenverlauf erreichen und schloss freitags um die High Watermark. Die Wochenperformance lag bei ca. +0,7%. Mit einem Indexstand von 122,10 ist das Ziel für Q2 123 zum Quartalsende greifbar nahe. Es wurden zwei Transaktionen durchgeführt, einem Verkauf (Deutsche Post) stand ein Kauf (Vodafone) gegenüber. Der Investitionsgrad liegt weiterhin bei 74%. Insgesamt sind 13 Positionen im Zertifikat vertreten. Die größten Positionen sind Deutsche Börse, Glencore, BHP und Bilfinger.

In dieser Woche tendierte der Markt weiter nach oben. Die Nachrichtenlage war eher mau. Zwar verschlimmert sich die Lage in der Ostukraine und auch die Europawahl hat ein wenig Unsicherheit um Junker gebracht, allerdings tangierte dies den Markt nur bedingt. Am kommenden Donnerstag wird die EZB sich zur bevorstehenden Geldpolitik äußern. Da die Erwartungen diesbezüglich hoch sind, kann hier wieder ein wenig mehr Volatilität entstehen.

Von Besorgnis für mich sind derzeit zwei Faktoren: (1) die niedrige Vola, was in der Vergangenheit oft ein Zeichen für Höchststände war und (2) die niedrigen Renditen an den Bondmärkten. So handelt Spanien bspw. auf einem Renditeniveau wie vor der Krise. Ebenfalls niedrig handeln die Renditen auf deutsche Anleihen. Dementsprechend signalisiert der Rentenmarkt ein Crash Szenario.

Umgekehrt spricht für ein weiteres Ziehen der Märkte: (1) das aktuelle Sentiment – denn was ich sehe, sehen auch andere (und sind ebenfalls vorsichtig) und (2) die fehlende Alternative – hier sind aktuell nur die Rohstoffe und Aktien zu nennen. Hinzu kommt, dass Aktien noch nicht teuer sind (allerdings auch nicht mehr günstig).

Im Wochenverlauf wurde die Position Vodafone weiter aufgebaut. Im Gegensatz zu den anderen Werten, handelt der britische Mobilfunkanbieter bei RSI charttechnisch interessant. Auch ist die fundamentale Bewertung sehr attraktiv – mit einem DCF-Zielkurs von 250 GBp. Umgekehrt wurde die Deutsche Post in die Stärke reduziert.

Wo geht die Reise hin? Da mein aktueller Arbeitgeber seine Complianceanforderungen erhöht hat, kann ich das Potenzial des Zertifikats nicht mehr in Gänze heben. Da das Zertifikat allerdings einen wichtigen Bestandteil meiner mittelfristigen Vermögensplanung beinhaltet, werde ich versuchen eine Alternative in den nächsten Wochen zu präsentieren. Bis dahin werden wahrscheinlich Verkäufe und Anlagen in kleinere bzw. US-Werte dominieren.

Dies passt insofern gut ins Bild, da ich die (hoffentlich) kommenden Kursgewinne dazu nutzen werde den Investitionsgrad langsam wieder auf 50% (über die nächsten Monate) zu senken. Informationen über Trades werden von mir per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen. Das Zertifikat nirvana absolute return kann unter der ISIN: DE000LS9BKG9 bei jedem Broker erworben werden.       

 

 

Wochenbericht zum 31.05.2014

Das Zertifikat nirvana golden nuggets  erlebte die schlimmste Woche bisher. Der Kursverlust war mit fast 20% viel zu hoch. Grund hierfür war der Fall des Goldpreises unter die wichtige Marke von 1.250 USD je Goldunze. Es wurden 8 Transaktionen durchgeführt, sieben Käufe im Hebelprodukt (Call auf Gold). Lediglich ein Verkauf bezog sich auf die Kingsgate Aktie. Wo ich aufgrund des schlechten Managements die Geduld verloren habe. Der Investitionsgrad liegt weiterhin bei 80%.

Wo man diese Woche besser nicht investiert war, war in den Goldminen. Der Goldpreis verlor trotz eines abgeschossenen Militärhubschraubers und den dazugehörigen Kriegszuständen in der Ostukraine rund 50 USD je Unze. Damit wurde auch das Hebelprodukt „ausgeknockt“. Nun warte ich vor allem auf Q3, wo Goldminen den Markt meist deutlich outperformen. Bis dahin wird der Investitionsgrad eher zurückgefahren und Käufe dienen der Positionierung. Im letzten Jahr konnte ich rund 40% Gewinn in Q3 verbuchen. Ich hoffe auf eine ähnliche Situation, so dass das Ziel Indexstand 140 weiterhin gilt – wenn auch eher theoretischer Natur.
 
Die kommende EZB Veranstaltung kann dem Goldpreis möglicherweise wieder helfen. An den mittelfristigen Trends für Gold: Kauf durch China und Indien, steigende Produktionskosten und besseres Sentiment (wenn die Diskussion in Richtung Inflation geht) hat sich nichts geändert, dies sollte dem Edelmetall helfen. Daher gehe ich weiterhin davon aus, dass mein Zertifikat absolut Gewinn ausweisen wird.

Information über Trades werden von mir derzeit per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen.  Das Zertifikat nirvana golden nuggets kann unter der ISIN: DE000LS9BUV7 bei jedem Broker erworben werden.