Wochenbericht zum 03.08.2014 - wikifolio nirvana Produkte

Wochenbericht zum 03.08.14

Die Wertentwicklung meines Zertifikats wikifolio nirvana global resources war im Wochenverlauf mit rund 400 BP negativ. Vor allem die Marktschwäche zum Wochenende war hierfür verantwortlich. Es wurden ein Verkauf und zwei Käufe durchgeführt. Der Investitionsgrad ist auf 87% gestiegen.

Die Woche war nicht erfolgreich. Dies lag vor allem an der Marktschwäche ausgelöst von geopolitischen Themen und dem Drehen des Bondmarktes. Gerade der Grundstoffsektor verlor durch Gewinnmitnahmen. Gleichwohl sind die Aussichten weiterhin gut. Dies zeigten die Ergebnisse im Goldsektor und auch Vale konnte mit guten Zahlen aufwarten.

Die meisten Rohstoffe konnten trotz guter chinesischer Daten keine Wochengewinne ausweisen. Während Glencore gerade noch rechtzeitig verkauft wurde, waren der Kauf in Molycorp, einem seltenen Erden Produzenten, zu früh.

Ebenfalls problematisch war die Entwicklung der Small Cap Werte, mit Panasonic Resources wurde ein Nickelproduzent aus Australien gekauft. Das Umfeld für die Rohstoffwerte bleibt trotz großer Kursrückschläge sehr interessant. Die Unternehmen reduzieren ihre Investitionen und sind bei Kosteneinsparungen erfolgreich, so dass zunehmend die Frage nach Kapitalrückgabe durch Dividenden und Aktienrückkäufe gestellt wird. Ein erstes Indiz hierfür können die Zahlen von BHP Mitte August geben. Das Unternehmen könnte einen signifikanten Aktienrückkauf bekannt geben. 

 Ansonsten ebenfalls erwähnenswert ist das weiterhin schwache Stahlumfeld, was mit der Vorlage der Q2-Zahlen von ArcelorMittal sichtbar wurde. Statt Stahl präferiere ich weiterhin die Eisenerzproduzenten (BHP und Vale). Gold konnte nur bedingt von den geopolitischen Krisen (Ukraine, Irak, Gaza) profitieren. Der Goldpreis fiel wieder unter die wichtige Marke von 1.300 USD je Goldunze. Sieht aber nun charttechnisch wieder interessanter aus. Das Ziel Indexstand 135 EUR bleibt bestehen. Informationen über Transaktionen werden mittlerweile täglich per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen.  Das Zertifikat nirvana global resources kann unter der ISIN: DE000LS9BHL5 bei jedem Broker erworben werden.

 

 

 

Wochenbericht zum 03.08.2014

Die letzte Woche war für mein Zertifikat wikifolio nirvana special situations mit fast Minus 500 BP Kursperformance nicht erfolgreich. Es wurde lediglich zwei Verkäufe und zwei Käufe in der Woche durchgeführt. Taktisch unklug habe ich die Kasse in einen Bonds-ETF gedreht – um hier einen Mehrertrag zu erzielen. Gleichwohl war das Timing eher schlecht. Die Kasse liegt bei rund 9% zuzüglich des Bonds-ETFs mit 21% Gewicht. Die größten Positionen im Zertifikat sind: Bougainville, Cameco und Deutsche Bank in Summe mit 40% Gewicht.

Die Woche war vor allem aufgrund der Marktschwäche nicht  positiv für das Zertifikat. Die bisher gut gelaufenen Schwellenländer ETFs wurden verkauft um Kasse zu schaffen.  Lediglich an Korea wird noch festgehalten, da sich hier das Konsumentenverhalten nachhaltig positiv entwickeln kann und zunehmend Geld nach Nordasien umgeleitet wird. Ein Investment in China wird ebenfalls angestrebt.

Neben den bisherigen Underperformern (Deutsche Bank) verloren im Wochenverlauf auch die drei Mikrocaps (Elemental Minerals, Arafura  und Bougainville). Auch konnte Gold keine Stärke im Wochenverlauf zeigen.

In der abgelaufenen Woche hat die Berichtssaison ihren Höhepunkt erreicht. Es wird deutlich amerikanische Unternehmen kommen größtenteils ohne Gewinnwarnung durch, während in Europa die Woche geprägt war von Gewinnwarnungen (ArcelorMittal, Adidas, Lufthansa u.a.). Gleichzeitig wirkt der schwache Euro auf den Kapitalabfluss aus Europa. So dass mittlerweile der Dax eine negative Jahresperformance ausweist.

Zwar gehe ich weiterhin davon aus, dass die Märkte sich nochmal erholen, allerdings fehlt mir durch die negativen Vorzeichen am Rentenmarkt der Mut hier höheres Risiko zu fahren. An der bisherigen Strategie wird festgehalten, wobei der Investitionsgrad bei eher 70% gesehen wird.

Über Trades informiere ich gerne per Twitter. Mein Account dort heißt wikifolio nirvana: über Folger freue ich mich sehr.  Das Zertifikat nirvana special situations kann unter der ISIN: DE000LS9BKB0 bei jedem Broker erworben werden.

 

 

Wochenbericht zum 03.08.2014

Mein Zertifikat nirvana absolute return verlor im Wochenverlauf rund 300 BP verloren. Es wurden zwei Transaktionen durchgeführt – ein Verkauf (Kasse schaffen) und ein Kauf (Bonds-ETF zum Anlegen der Kasse) im Zeitraum. Die Kasseposition liegt bei 11% zuzüglich 23% BONDs-ETF. Die größte Aktienposition bleibt die Deutsche Börse.

In Europa hat aktuell fast die Hälfte der großen Unternehmen berichtet. Die Quartalsberichte zeigen, dass vor allem auf der „bottom-line“ solide gewirtschaftet wurde. Die Gewinne liegen rund 4% über den Erwartungen, während die Umsätze leicht enttäuschten (-0,4% vs. Markterwartung) wahrscheinlich bedingt durch den weiterhin eher hohen negativen Währungseffekt. Insgesamt kamen die Margen besser rein. Allerdings zeichnete sich Mitte der Woche Ungemach ab. Mit großen Gewinnwarnungen (adidas, Lufthansa, ArcelorMittal) wurde vor allem der europäische Markt verunsichert, während in Amerika keine weiteren negativen Überraschungen eintraten.

Die Märkte waren im Zeitraum sehr unfreundlich. Angetrieben von einem drehenden Bondsmarkt fielen die Märkte im Schnitt um über 3%. Dabei zeigen die asiatischen Märkte noch eine gewisse Resistenz, während aus Europa zunehmend Kapital abgezogen wird.

Im Zeitraum veröffentlichten Wincor Nixdorf und ENI eher schwache Zahlen, während Linde und Vale mit besseren Zahlen aufwarten konnten. Mit dem schlechteren Marktsentiment wurde Gewinn bei der sehr gut gelaufenen Glencore-Aktie realisiert. Das Umfeld für die Rohstoffwerte bleibt trotz großer Kursrückschläge sehr interessant. Die Unternehmen reduzieren ihre Investitionen und sind bei Kosteneinsparungen erfolgreich, so dass zunehmend die Frage nach Kapitalrückgabe durch Dividenden und Aktienrückkäufe gestellt wird. Ein erstes Indiz hierfür können die Zahlen von BHP Mitte August geben. Das Unternehmen könnte einen signifikanten Aktienrückkauf bekannt geben.

Zwar gehe ich weiterhin davon aus, dass die Märkte sich nochmal erholen, allerdings fehlt mir durch die negativen Vorzeichen am Rentenmarkt der Mut hier höheres Risiko zu fahren. An der bisherigen Strategie wird beibehalten.

Informationen über Trades werden von mir per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen. Das Zertifikat nirvana absolute return kann unter der ISIN: DE000LS9BKG9 bei jedem Broker erworben werden. In eigener Sache: durch neue Complianceanforderungen meines Arbeitgebers, wird das Zertifikat in der Performancefähigkeit beschnitten. Daher werde ich sukzessive mein Geld in ein anderes Zertifikat investieren. Mein ehemaliger Vorgesetzter, der wesentlich meinen Anlagestil geprägt hat, publiziert gerade das wikifolio JTG Value. Was aus meiner Sicht eine gute Alternative zum wikifolio nirvana absolute return darstellt.

 

 

 

Wochenbericht zum 03.08.2014

Das Zertifikat nirvana golden nuggets verlor im Wochenverlauf rund 200 BP. Es wurde acht Transaktionen – davon sechs Käufe – durchgeführt. Der Investitionsgrad liegt bei 79%.

Ich habe mich wieder entschieden den Goldpreis verstärkt über ein Hebelprodukt (Call auf Gold) abzubilden. Die Idee ist okay, hätte allerdings aus Timinggesichtspunkten besser ausgeführt werden können. Diese Art von Transaktionen werde ich auch in der kommenden Woche wieder durchführen – allerdings mit überschaubarer Größe. Die aktuelle Position ist knapp 7% im Minus.

Der Goldpreis tendierte zur Schwäche, da bessere VoWi-Daten und die FED-Sitzung die kommende Zinserhöhung andeuten. Auch die Unsicherheit am Bondsmarkt konnte dem Goldpreis nicht helfen. Aus Asien kommen aktuell keine Nachrichten, die das eher negative Sentiment in den Industrieländern nicht kompensieren können.   

Im Wochenverlauf haben viele Goldminenunternehmen berichtet. Neben Agnico-Eagle, Barrick und Newmont hat auch Goldcorp berichtet. Die meisten Unternehmen konnten fallende Förderkosten, stabile Förderung und gekürzte Investitionen zeigen. Auch die bisher angegangenen Projekte werden gut executed. Die Aktien konnten sich verglichen mit den Märkten gut halten. Die wesentlichen Verluste resultierten aus dem negativen Goldpreis.   

Per se wird weiter von einem besseren Umfeld für Gold ausgegangen. Neben den geopolitischen Krisen spricht die Saisonalität für das Edelmetall. Auch sollte mittelfristig das Thema Inflation aufkommen.  Insgesamt sollten die Berichtssaison positiv sein. Allerdings muss man klar feststellen vor allem die kanadischen Werte zeigen eine Outperformance, während die Südafrikaner eher schwach laufen. Information über Trades werden von mir derzeit per Twitter unter dem Account wikifolio nirvana verschickt, gerne kann man mir folgen. Das Zertifikat nirvana golden nuggets kann unter der ISIN: DE000LS9BUV7 bei jedem Broker erworben werden.